El análisis técnico es clave en una estrategia de trading.
El análisis técnico es la observación de las fluctuaciones que se producen en las cotizaciones y el volumen de los activos financieros. Este enfoque contribuye a la anticipación de tendencias, permitiendo prever el comportamiento del mercado en el futuro.
Considerando que los patrones suelen repetirse a lo largo de la historia, el análisis técnico posibilita la identificación de los momentos propicios para comprar y vender títulos, criptomonedas o divisas. Al examinar los gráficos que reflejan los movimientos, se pueden detectar aquellos niveles de precios donde se produce una resistencia al ascenso o se frena la caída para dar lugar a un rebote, por ejemplo.
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ResumenPrincipales características
Al examinar el funcionamiento de una bolsa de valores, se pueden llevar a cabo distintas clases de análisis. Estas indagaciones buscan comprender el desenvolvimiento del mercado financiero para brindar información de utilidad a los inversores.
En el caso del análisis técnico, la mirada se centra principalmente en tres variables: la cotización (el precio de las acciones, los bonos, etc.), el volumen de negociación (la cantidad de contratos o unidades que se operaron en un determinado periodo de tiempo) y el interés abierto (el número de contratos de futuros y opciones sin cerrar, especialmente importante en el mercado de derivados). Los gráficos de estas fuentes de información ayudan a reconocer los patrones y las tendencias.
Uno de los pilares del análisis técnico es que la totalidad de los elementos que influyen en el mercado financiero se reflejan en las cotizaciones. Los precios, a su vez, fluctúan en tendencias. Otro principio del análisis técnico sostiene que la historia de los movimientos tiende a repetirse.
El análisis técnico puede aplicarse a índices como el Dow Jones y el Nasdaq.
Tipos de análisis técnico
El análisis técnico puede clasificarse de distintos modos de acuerdo a sus características. El análisis chartista es aquel que se basa en la observación de los gráficos para reconocer figuras geométricas que indiquen la continuidad o la modificación de una tendencia.
El análisis cuantitativo, en tanto, recurre a fórmulas matemáticas para generar indicadores. Por otro lado, el análisis de acción del precio se orienta a examinar cómo se mueven los precios en gráficos sin utilizar indicadores derivados, sino que solo muestra el comportamiento del mercado directamente mediante ese dato.
El análisis de velas japonesas o candlestick, por último, estudia la apariencia de estas herramientas (que tienen un cuerpo y sombras o mechas) para reconocer la psicología del mercado.
Su importancia
El análisis técnico tiene una gran relevancia para los inversores. Gracias a la observación de los datos históricos, como ya indicamos, este procedimiento permite detectar patrones y tendencias y así inferir el comportamiento futuro del mercado.
Valiéndose del análisis técnico, un inversor puede reconocer una señal de compra o una señal de venta, maximizando la rentabilidad de sus operaciones. Observando la tendencia alcista o la tendencia bajista, asimismo, está en condiciones de establecer los puntos de entrada y de salida más convenientes.
El estudio de la psicología del mercado resulta clave para la gestión de riesgo. Es interesante señalar que el análisis técnico se aplica a diversos tipos de mercados, ya sean de acciones, materias primas (como el petróleo y el oro) o divisas. Cuando se lo complementa con el análisis fundamental, se obtiene mucha información de utilidad para la toma de decisiones.
Es clave entender que los gráficos del análisis técnico ofrecen datos puros: revelan el comportamiento real de los precios. No aportan la mirada subjetiva de un especialista ni se sustentan en rumores, aunque su interpretación sí depende del analista.
La volatilidad de las acciones se refleja claramente en los gráficos del análisis técnico.
Ejemplos de análisis técnico
Supongamos que, al realizar un análisis técnico de tipo chartista, se genera una figura geométrica de triángulo ascendente. En este caso, el gráfico revela una continuidad de tendencia, con un techo que limita el aumento del precio pero simultáneamente mínimos que no dejan de crecer. La señal de compra aparece cuando el precio logra romper el techo mediante un incremento del volumen.
Otro ejemplo de análisis técnico es lo que sucede cuando dos medias móviles se cruzan. Esto ocurre en un análisis cuantitativo al emplear una media rápida (de 30 días, por mencionar una posibilidad) y otra lenta (de un semestre o un año). Dependiendo de dónde la media rápida cruza a la lenta, se puede reconocer una tendencia alcista o bajista del mercado.
Si al apelar al análisis de velas japonesas se toma una única vela con cuerpo pequeño en la zona de arriba y una mecha inferior de gran extensión, se interpreta que se pasará de una tendencia a la baja a una tendencia al alza. Esta configuración suele surgir tras una caída prolongada.
Al pensar en un ejemplo de análisis técnico basado en la acción del precio, podemos mencionar la detección de una resistencia (se advierte un techo cuando la oferta tiende a superar la demanda) o de un soporte (aparece el suelo ya que la demanda tiene la fuerza suficiente para interrumpir la caída). Es interesante señalar que, al romperse la resistencia, lo habitual es que esta se transforme en un nuevo soporte.
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